期貨中的高位同價(jià)對(duì)敲是什么意思

　　期貨術(shù)語(yǔ)中有一個(gè)詞是高位同價(jià)對(duì)敲，很多新手對(duì)于期貨中的高位同價(jià)對(duì)敲是什么意思并沒(méi)有很好的答案。當(dāng)然它是在交易中的一個(gè)詞語(yǔ)，它還有一定的類型。接下來(lái)我們就來(lái)看關(guān)于這個(gè)詞語(yǔ)的相關(guān)定義以及類型的介紹。

　　一、定義

　　高位同價(jià)對(duì)敲是什么意思?它的英文名稱是Top Straddle。它是期權(quán)對(duì)敲交易策略的一種。具體指的就是：在比較高的價(jià)位上同時(shí)買進(jìn)延買期權(quán)合約與延賣期權(quán)合約，或者同時(shí)賣出延買期權(quán)合約與延賣期權(quán)合約，兩種合約的標(biāo)的物、交割價(jià)格、到期日以及合約張數(shù)均相同。如下圖，當(dāng)鄭糖1401處于高位的時(shí)候，如果您同時(shí)對(duì)關(guān)于鄭糖1401的期權(quán)交易中進(jìn)行買進(jìn)延買期權(quán)合約與延賣期權(quán)合約，同時(shí)交割價(jià)格、到期日以及合約張數(shù)均相同的話，這就是該該策略的應(yīng)用了。

　　二、類型

　　我們知道交易一般分為多頭和空頭，所以這個(gè)高位同價(jià)對(duì)敲也就分為多頭高位同價(jià)對(duì)敲和空頭高位同價(jià)對(duì)敲兩種類型。具體的相關(guān)介紹如下。

　　1、 多頭高位同價(jià)對(duì)敲。它指的就是按照高于相關(guān)期貨現(xiàn)行市場(chǎng)成交價(jià)格水平的交割價(jià)格，同時(shí)買進(jìn)延買期權(quán)合約與延賣期權(quán)合約，以期盡量拉大成交價(jià)格與交割價(jià)格之間的差距，增加交易者獲利的機(jī)會(huì)。如果相關(guān)期貨市場(chǎng)成交價(jià)格如期下跌，交易者便可放棄延買期權(quán)合約而履行延賣期權(quán)合約，尾隨已經(jīng)加大的價(jià)格跌勢(shì)，獲取沒(méi)有上限的利潤(rùn)。

　　交易者一般可以在市場(chǎng)變異性比較大而且看跌預(yù)期略超過(guò)看漲預(yù)期的交易品種，實(shí)施多頭高位同價(jià)對(duì)敲。

　　2、 空頭高位同價(jià)對(duì)敲。它指的就是按照適當(dāng)高于相關(guān)期貨現(xiàn)行市場(chǎng)成交價(jià)格水平的交割價(jià)格，同時(shí)賣出延買期權(quán)合約與延賣期權(quán)合約，以期有助于在合約到期時(shí)盡可能使成交價(jià)格與交割價(jià)格重合，增加交易者獲利的機(jī)會(huì)。如果相關(guān)期貨市場(chǎng)成交價(jià)格如期持穩(wěn)或略微上漲，交易者便可基本全額保有從期權(quán)買方處收受的權(quán)利金。

　　交易者一般可以在市場(chǎng)變異性比較小而且且看漲預(yù)期略超過(guò)看跌預(yù)期的交易品種，實(shí)施空頭高位同價(jià)對(duì)敲。

　　期貨中的高位同價(jià)對(duì)敲是什么意思?相信大家通過(guò)上面的內(nèi)容對(duì)于這個(gè)概念已經(jīng)了解了，當(dāng)然如若您想要學(xué)習(xí)更多期貨方面的知識(shí)點(diǎn)，可以關(guān)注本欄目的更新，最后預(yù)祝大家投資愉快。